Децентрализованные финансы (DeFi): особенности, возможности и потенциал
Децентрализованные финансы (DeFi): особенности, возможности и потенциал
Децентрализованные финансовые системы уже сегодня активно конкурируют с традиционными механизмами управления пользовательскими активами. Они позволяют исключить посредников из сфер инвестирования, страхования и кредитования, а также оптимизируют и регулируют отношения участников сделок.
Этот материал позволит Вам разобраться, как работает DeFi, зачем он используется и почему представляет особый интерес как для поставщиков финансовых услуг, так и для их клиентов.
Содержание
DeFi: что это и как это работает
Преимущества и недостатки DeFi
Где применяются децентрализованные финансовые сервисы
DeFi: что это и как это работает
DeFi (Decentralized Finance) — это совокупность финансовых сервисов, созданных на основе открытых цепочек компьютерного кода (блокчейнов). Клиенты, использующие такие сервисы, полностью равноправны, а сами приложения находятся в широком пользовательском доступе.
Сотрудничество пользователей DeFi в большинстве случаев происходит с помощью смарт-smart контрактов. Они представляют собой цифровые аналоги традиционных договоров, с той разницей, что электронные документы автоматически контролируют выполнение условий сотрудничества сторонами.
Умные контракты избавляют участников сделок от необходимости прибегать к услугам третьих лиц, таких как юридические и банковские сервисы. В результате, пользователи систем DeFi могут свободно и открыто регулировать потоки, распределение и учет средств.
Преимущества и недостатки DeFi
Отсутствие единых центров отказа в блокчейне открывает перед пользователями сервисов децентрализованных финансов обширный перечень возможностей. К основным преимуществам DeFi относят:
- возможность сократить время выполнения условий сотрудничества сторонами;
- исключение неоднозначных трактовок параметров договоров;
- низкие комиссионные расходы;
- доступность и простота использования.
Однако приложения и системы децентрализованных финансов — это относительно молодая отрасль программной разработки. Многие из таких сервисов пока имеют очевидные недостатки, такие как:
- необратимость финансовых операций. DeFi базируются на блокчейнах, которые не позволяют отменить или обратить транзакции;
- низкая скорость обработки данных. Как правило, блокчейны обрабатывают операции по перемещению средств заметно медленнее, чем классические платежные системы;
- отсутствие универсальных DeFi-сервисов. Представленные сегодня приложения предназначены для решения небольших объемов задач.
Тем не менее, разработка новых фреймворков для децентрализованных финансовых платформ уже сейчас позволяет достаточно быстро и комфортно работать с DeFi.
Где применяются децентрализованные финансовые сервисы
Пожалуй, наиболее показательным примером работы DeFi являются децентрализованные криптовалютные биржи (DEX). Эти торговые платформы предоставляют пользователям возможность обмена цифровыми активами напрямую. В них нет единого центра контроля и обработки операций. Это позволяет значительно снизить комиссию за транзакции. Кроме того, курсы криптовалют на DEX меньше зависят от крупных перемещений активов между инвесторами, как это происходит на централизованных площадках.
Однако, биржи — не единственный пример успешного использования возможностей децентрализованных финансов. Где еще применение Decentralized Finance является наиболее перспективным?
Страховые услуги
DeFi может использоваться в системах страхования пользовательских активов для оптимизации работы страхователя и автоматизации выплат клиентам. Уже сегодня услуги страхования цифровых инвестиций предоставляют такие проекты как Cdx и Ethersc, которые гарантируют безопасность своим вкладчикам по модели работы страховых фондов.
Кроме того, децентрализованные страховые сервисы можно использовать по аналогии с депозитами в классических банках. Инвесторы имеют возможность делать вклады в общий фонд, за что система выплачивает им процент за использование средств.
DeFi кредитование
Одна из наиболее перспективных сфер применения систем децентрализованного финансирования — создание кредитных DeFi-сервисов. Они позволяют повысить квоту на выдачу кредитов и займов благодаря публичности сотрудничества кредиторов и заемщиков, происходящего в открытой пиринговой сети. Это значит, что буквально каждый, кто сможет оплатить указанный в договоре с кредитором залог, способен получить заемные активы.
Еще одно безусловное преимущество децентрализованного кредитования — высокая скорость осуществления выплат. Банки и кредиторы зачастую тратят достаточно много времени на обработку информации о заемщике и оценку его платежеспособности. DeFi-кредитор оформляет сделки и осуществляет транзакции автоматически и заметно быстрее.
Децентрализованный банкинг
Финансовые услуги децентрализованных банковских сервисов могут составить серьезную конкуренцию услугам классических банков. DeFi-банкинг уже сейчас предлагает обширный перечень услуг по выдаче займов и открытию депозитов на общих условиях для всех клиентов.
Децентрализованные банковские сервисы способны предоставлять гарантии безопасности своим вкладчикам за счет привязки их цифровых активов к стабильным электронным монетам (стейблкоинам). Стоимость конкретного стейблкоина определяется ценой одной из национальных валют. В некоторых случаях DeFi банки могут выступать в роли эмитента стабильных монет, что значительно упрощает и ускоряет услуги выдачи займов и страхования активов.
Послесловие
Разработка децентрализованных финансовых сервисов является логичным следствием развития цифровой экономики. Основная их цель — создание работоспособной альтернативы классическим системам управления капиталом. Учитывая тот факт, что традиционные банки включают в свои прайсы все больше посреднических услуг, DeFi способны в корне изменить принципы работы с финансами, создавая безопасные и доступные инструменты для инвестирования в независимые цифровые активы.
